INVESTMENT PORTFOLIO

11/02/2022

Fechamento janeiro:

C A R T E I R A - X A V I E R C A P I T A L:

• CRYPTO ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total janeiro: -2%.

• BITCOIN (BTC)

- Fechamento Bitcoin (BTCUSD) mês janeiro.

US$ 38.396 -16.90% -7.811

• ETHEREUM (ETH)

- Fechamento Ethereum (ETHUSD) mês janeiro.

US$ 2.687 -26.83% -985

• CARDANO (ADA)

- Fechamento Cardano (ADAUSD) mês janeiro.

US$ 1,05 -19.38% -0,25

• RIPPLE (XRP)

- Fechamento Ripple (XRPUSD) mês janeiro.

US$ 0,61 -25.62% -0,21

• COMMODITIE ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total janeiro: +1.69%. 

• NATURAL GAS (NATGASUSD)

- Fechamento Natural Gás (NATGASUSD) mês janeiro.

US$ 4,82 +32.42% +1,18

• SILVER (U$$/OZ)

- Fechamento Silver (U$$/OZ) mês janeiro.

US$ 22,41 -3.62% -0.84

• PALLADIUM (U$$/OZ)

- Fechamento Palladium (U$$/OZ) mês janeiro.

US$ 2.303 +22.22% +418

• OILWTI (USOIL)

- Fechamento Oil WTI (USOIL) mês janeiro.

US$ 88,23 +17.09% +12,88

• STOCK & ETF's representam 30% da carteira:

Rentabilidade total janeiro: -1.79%. 

• CAMECO CORP. (CCJ)

- Fechamento Cameco Corp. (CCJ) mês janeiro.

US$ 19,42 -13.97% -3,15

• ROBLOX CORP. (RBLX)

- Fechamento Roblox Corp. (RBLX) mês janeiro.

US$ 65,92 -35.17% -35,77

• TILRAY INC. (TLRY)

- Fechamento Tilray Inc. (TLRY) mês janeiro.

US$ 5,96 -16.66% -1,19

Watch the signs, go with the flow and take the money!

Xavier Gestão de Capital

10/03/2022

Fechamento fevereiro:

C A R T E I R A - X A V I E R C A P I T A L:

• CRYPTO ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: +0.58%. 

Rentabilidade total fevereiro: +2.58%.

• BITCOIN (BTC)

- 2022: -5.18%

- Fechamento Bitcoin (BTCUSD) mês fevereiro.

US$ 43.133 +11.72% +4.527

• ETHEREUM (ETH)

- 2022: -20.24%

- Fechamento Ethereum (ETHUSD) mês fevereiro.

US$ 2.923 +6.14% +169

• CARDANO (ADA)

- 2022: -28.12%

- Fechamento Cardano (ADAUSD) mês fevereiro.

US$ 0,96 -8.74% -0,09

• RIPPLE (XRP)

- 2022: -1.14%

- Fechamento Ripple (XRPUSD) mês fevereiro.

US$ 0,78 +24.48% +0,15

• INTERNET COMPUTER PROTOCOL (ICP)

- 2022: compra em fevereiro.

- Fechamento Internet Computer Protocol (ICPUSD) mês fevereiro.

US$ 20,13 +1.66% +0,32

• DECENTRALAND (MANA)

- 2022: compra em fevereiro.

- Fechamento Decentraland (MANA) mês fevereiro.

US$ 2,85 +1.66% +0,32

• COMMODITIE ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: +2.40%. 

Rentabilidade total fevereiro: +0.71%. 

• NATURAL GAS (NATGASUSD)

- 2022: +24.63%

- Fechamento Natural Gás (NATGASUSD) mês fevereiro.

US$ 4,39 -7.79% -0.36

• SILVER (U$$/OZ)

- 2022: +4.76%

- Fechamento Silver (U$$/OZ) mês fevereiro.

US$ 24,31 +8.38% +1.88

• PALLADIUM (U$$/OZ)

- 2022: +29.94%

- Fechamento Palladium (U$$/OZ) mês fevereiro.

US$ 2.487 +7.72% +178

• OILWTI (USOIL)

- 2022: +26.41%

- Fechamento Oil WTI (USOIL) mês fevereiro.

US$ 96,39 +9.32% +8,22

• STOCK & ETF's representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: -0.77%. 

Rentabilidade total fevereiro: +1.02%. 

• CAMECO CORP. (CCJ)

- 2022: +10.66%

- Fechamento Cameco Corp. (CCJ) mês fevereiro.

US$ 24,63 +24.63% +4,98

• ROBLOX CORP. (RBLX)

- 2022: -58.27%

- Fechamento Roblox Corp. (RBLX) mês fevereiro.

US$ 51,27 -23.10% -15,40

• TILRAY INC. (TLRY)

- 2022: -15.46%

- Fechamento Tilray Inc. (TLRY) mês fevereiro.

US$ 6,10 +1.20% +0,07

• GLOBAL X LITHIUM & BATTERY TECH ETF (LIT)

- 2022: compra em fevereiro.

- Fechamento Global x Lithium & Battery Tech ETF (LIT) mês fevereiro.

US$ 78,15 -1.47% -1.16

• VOLATILITY S&P 500 INDEX (VIX)

- 2022: compra em fevereiro.

- Fechamento Volatility S&P 500 INDEX (VIX) mês fevereiro.

US$ 30,06 +22.10% +5.44

Watch the signs, go with the flow and take the money!

Xavier Gestão de Capital

 10/04/2022

Rentabilidade carteira XC 1° trimestre: +5.53%

Fechamento março:

C A R T E I R A - X A V I E R C A P I T A L:

• CRYPTO ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: +2.29%. 

Rentabilidade total março: +1.71%.

• BITCOIN (BTC)

- 2022: -1.83%

- Fechamento Bitcoin (BTCUSD) mês março.

US$ 44.598 +3.35% +1.444

• ETHEREUM (ETH)

- 2022: -9.05%

- Fechamento Ethereum (ETHUSD) mês março.

US$ 3.250 +11.19% +327

• CARDANO (ADA)

- 2022: -11.50%

- Fechamento Cardano (ADAUSD) mês março.

US$ 1,12, +16.62% +0,16

• RIPPLE (XRP)

- 2022: +3.81%

- Fechamento Ripple (XRPUSD) mês março.

US$ 0,82 +4.95% +0,04

• INTERNET COMPUTER PROTOCOL (ICP)

- 2022: +6.02%  

- Fechamento Internet Computer Protocol (ICPUSD) mês março.

US$ 20,99 +4.36% +0,87

• DECENTRALAND (MANA)

- 2022: -3.19%  

- Fechamento Decentraland (MANA) mês março.

US$ 2,52 -11.29% -0,32

• COMMODITIE ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: +3.47%. 

Rentabilidade total março: +1.07%. 

• NATURAL GAS (NATGASUSD)

- 2022: +54.16%

- Fechamento Natural Gás (NATGASUSD) mês março.

US$ 5,66 +29.53% +1.29

• SILVER (U$$/OZ)

- 2022: +6.77%

- Fechamento Silver (U$$/OZ) mês março.

US$ 24,78 +2.01% +0.49

• PALLADIUM (U$$/OZ)

- 2022: +22.88%

- Fechamento Palladium (U$$/OZ) mês março.

US$ 2.482 -7.06% -175

• OILWTI (USOIL)

- 2022: +28.85%

- Fechamento Oil WTI (USOIL) mês março.

US$ 98,72 +2.44% +2,35

• STOCK & ETF's representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: +1.82%. 

Rentabilidade total março: -0.19%. 

• CAMECO CORP. (CCJ)

- 2022: +26.40%

- Fechamento Cameco Corp. (CCJ) mês março.

US$ 28,91 +15.74% +3,93

• ROBLOX CORP. (RBLX)

- 2022: -71.51%

- Fechamento Roblox Corp. (RBLX) mês março.

US$ 44,93 -13.24% -6,86

• TILRAY INC. (TLRY)

- 2022: -15.26%

- Fechamento Tilray Inc. (TLRY) mês março.

US$ 7,56 +23.92% +1,46

• GLOBAL X LITHIUM & BATTERY TECH ETF (LIT)

- 2022: -0.06% 

- Fechamento Global x Lithium & Battery Tech ETF (LIT) mês março.

US$ 77,64 -1.13% -0.87

• VOLATILITY S&P 500 INDEX (VIX)

- 2022: +3.04%

- Fechamento Volatility S&P 500 INDEX (VIX) mês março.

US$ 20,21 -31.33% -9.22

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Xavier Gestão de Capital

10/05/2022

Fechamento abril:

C A R T E I R A - X A V I E R C A P I T A L:

• CRYPTO ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: -8.26%. 

Rentabilidade total abril: -10.55%.

• BITCOIN (BTC)

- 2022: -17.65%

- Fechamento Bitcoin (BTCUSD) mês abril.

US$ 37.643 -16.42% -7.395

• ETHEREUM (ETH)

- 2022: -24.91%

- Fechamento Ethereum (ETHUSD) mês abril.

US$ 2.776 -16.12% -524

• CARDANO (ADA)

- 2022: -41.52%

- Fechamento Cardano (ADAUSD) mês abril.

US$ 0,75 -32.72% -0,36

• RIPPLE (XRP)

- 2022: -28.28%

- Fechamento Ripple (XRPUSD) mês abril.

US$ 0,58 -28.29% -0,23

• INTERNET COMPUTER PROTOCOL (ICP)

- 2022: -43.24%

- Fechamento Internet Computer Protocol (ICPUSD) mês abril.

US$ 12,44 -39.24% -8,03

• DECENTRALAND (MANA)

- 2022: -47.63%

- Fechamento Decentraland (MANA) mês abril.

US$ 1,43 -43.31% -1,09

• COMMODITIE ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: +4.48%. 

Rentabilidade total abril: +1.01%. 

• NATURAL GAS (NATGASUSD)

- 2022: +103.26%

- Fechamento Natural Gás (NATGASUSD) mês abril.

US$ 7,43 +31.67% +1,78

• SILVER (U$$/OZ)

- 2022: -2.48%

- Fechamento Silver (U$$/OZ) mês abril.

US$ 22,61 -8.77% -2,17

• PALLADIUM (U$$/OZ)

- 2022: +19.89%

- Fechamento Palladium (U$$/OZ) mês abril.

US$ 2.249 -2.51% -57,93

• OILWTI (USOIL)

- 2022: +37.43%

- Fechamento Oil WTI (USOIL) mês abril.

US$ 103,74 +5.02% +4,96

• STOCK & ETF's representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: +0.19%. 

Rentabilidade total abril: -1.64%. 

• CAMECO CORP. (CCJ)

- 2022: +26.40%

- Fechamento Cameco Corp. (CCJ) mês abril.

US$ 25,13 -13.09% -3,79

• ROBLOX CORP. (RBLX)

- 2022: -64.54%

- Fechamento Roblox Corp. (RBLX) mês abril.

US$ 30,19 -32.83% -14,75

• TILRAY INC. (TLRY)

- 2022: -32.20%

- Fechamento Tilray Inc. (TLRY) mês abril.

US$ 4,92 -34.95% -2,64

• GLOBAL X LITHIUM & BATTERY TECH ETF (LIT)

- 2022: -16.56%

- Fechamento Global x Lithium & Battery Tech ETF (LIT) mês abril.

US$ 64,69 -16.68% -12,96

• VOLATILITY S&P 500 INDEX (VIX)

- 2022: +60.38%

- Fechamento Volatility S&P 500 INDEX (VIX) mês abril.

US$ 33,36 +64.83% +13,12

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Xavier Gestão de Capital

10/06/2022

Fechamento maio:

C A R T E I R A - X A V I E R C A P I T A L:

• CRYPTO ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: -18.08%. 

Rentabilidade total maio: -9.82%.

• BITCOIN (BTC)

- 2022: -31.04%

- Fechamento Bitcoin (BTCUSD) mês maio.

US$ 31.606 -16.95% -6.452

• ETHEREUM (ETH)

- 2022: -50.97%

- Fechamento Ethereum (ETHUSD) mês maio.

US$ 1.928 -30.58% -849

• CARDANO (ADA)

- 2022: -51.83%

- Fechamento Cardano (ADAUSD) mês maio.

US$ 0,60 -21.43% -0,16

• RIPPLE (XRP)

- 2022: -49.38%

- Fechamento Ripple (XRPUSD) mês maio.

US$ 0,41 -29.69% -0,17

• INTERNET COMPUTER PROTOCOL (ICP)

- 2022: -65.87%

- Fechamento Internet Computer Protocol (ICPUSD) mês maio.

US$ 7,99 -36.56% -4,60

• DECENTRALAND (MANA)

- 2022: -66.98%

- Fechamento Decentraland (MANA) mês maio.

US$ 1,03 -28.68% -0,41

• COMMODITIE ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: +4.35%. 

Rentabilidade total maio: -0.13%. 

• NATURAL GAS (NATGASUSD)

- 2022: +127.46%

- Fechamento Natural Gás (NATGASUSD) mês maio.

US$ 8,31 +10.79% +0,81

• SILVER (U$$/OZ)

- 2022: -7.77%

- Fechamento Silver (U$$/OZ) mês maio.

US$ 21,48 -4.98% -1,12

• PALLADIUM (U$$/OZ)

- 2022: +8.64%

- Fechamento Palladium (U$$/OZ) mês maio.

US$ 1.995 -11.26% -57,93

• OILWTI (USOIL)

- 2022: +75.26%

- Fechamento Oil WTI (USOIL) mês maio.

US$ 114,79 +10.65% +11,05

• STOCK & ETF's representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: -1.86%. 

Rentabilidade total maio: -2.05%. 

• CAMECO CORP. (CCJ)

- 2022: +8.38%

- Fechamento Cameco Corp. (CCJ) mês maio.

US$ 24,30 -3.35% -0,84

• ROBLOX CORP. (RBLX)

- 2022: -70.83%

- Fechamento Roblox Corp. (RBLX) mês maio.

US$ 28,53 -8.58% -2,68

• TILRAY INC. (TLRY)

- 2022: -36.99%

- Fechamento Tilray Inc. (TLRY) mês maio.

US$ 4,18 -17.16% -0,87

• GLOBAL X LITHIUM & BATTERY TECH ETF (LIT)

- 2022: -13.45%

- Fechamento Global x Lithium & Battery Tech ETF (LIT) mês maio.

US$ 71,76 +10.91% +7,06

• VOLATILITY S&P 500 INDEX (VIX)

- 2022: +58.21%

- Fechamento Volatility S&P 500 INDEX (VIX) mês maio.

US$ 26,04 -22.95% -7,76

Watch the signs, go with the flow and take the money!

Xavier Gestão de Capital

  10/07/2022

Rentabilidade carteira XC 2° trimestre: -27.22%

Fechamento junho:

C A R T E I R A - X A V I E R C A P I T A L:

• CRYPTO ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: -29.03%. 

Rentabilidade total junho: -10.95%.

• BITCOIN (BTC)

- 2022: -59.75%

- Fechamento Bitcoin (BTCUSD) mês junho.

US$ 19.693 -37.68% -11.906

• ETHEREUM (ETH)

- 2022: -71.88%

- Fechamento Ethereum (ETHUSD) mês junho.

US$ 1.052 -45.37% -874

• CARDANO (ADA)

- 2022: -67.95%

- Fechamento Cardano (ADAUSD) mês junho.

US$ 0,45 -24.53% -0,14

• RIPPLE (XRP)

- 2022: -63.63%

- Fechamento Ripple (XRPUSD) mês junho.

US$ 0,32 -22.86% -0,09

• INTERNET COMPUTER PROTOCOL (ICP)

- 2022: -79.12%

- Fechamento Internet Computer Protocol (ICPUSD) mês junho.

US$ 5,26 -34.24% -2,74

• DECENTRALAND (MANA)

- 2022: -75.54%

- Fechamento Decentraland (MANA) mês junho.

US$ 0,85 -18.04% -0,19

• COMMODITIE ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: +2.26%. 

Rentabilidade total junho: -2.08%. 

• NATURAL GAS (NATGASUSD)

- 2022: +57.15%

- Fechamento Natural Gás (NATGASUSD) mês junho.

US$ 5,66 -31.96% -2,66

• SILVER (U$$/OZ)

- 2022: -13.16%

- Fechamento Silver (U$$/OZ) mês junho.

US$ 19,95 -7.11% -1,52

• PALLADIUM (U$$/OZ)

- 2022: +7.43%

- Fechamento Palladium (U$$/OZ) mês junho.

US$ 1.911 -4.20% -83,88

• OILWTI (USOIL)

- 2022: +43.76%

- Fechamento Oil WTI (USOIL) mês junho.

US$ 104,66 -8.82% -10,12

• STOCK & ETF's representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: -0.45%. 

Rentabilidade total junho: -2.31%. 

• CAMECO CORP. (CCJ)

- 2022: -4.26%

- Fechamento Cameco Corp. (CCJ) mês junho.

US$ 21,42 -11.90% -2,89

• ROBLOX CORP. (RBLX)

- 2022: -64.51%

- Fechamento Roblox Corp. (RBLX) mês junho.

US$ 34,38 +20.54% +5,86

• TILRAY INC. (TLRY)

- 2022: -58.56%

- Fechamento Tilray Inc. (TLRY) mês junho.

US$ 3,09 -26.18% -1,10

• GLOBAL X LITHIUM & BATTERY TECH ETF (LIT)

- 2022: -16.23%

- Fechamento Global x Lithium & Battery Tech ETF (LIT) mês junho.

US$ 71,34 -0.62% -0,45

• VOLATILITY S&P 500 INDEX (VIX)

- 2022: +61.23%

- Fechamento Volatility S&P 500 INDEX (VIX) mês junho.

US$ 28,63 +8.95% +2,35

Watch the signs, go with the flow and take the money!

Xavier Gestão de Capital

  03/08/2022

Fechamento julho:

C A R T E I R A - X A V I E R C A P I T A L:

• CRYPTO ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: -16.87%. 

Rentabilidade total julho: +12.16%.

• BITCOIN (BTC)

- 2022: -49.63%

- Fechamento Bitcoin (BTCUSD) mês julho.

US$ 23.392 +18.84% +3.708

• ETHEREUM (ETH)

- 2022: -55.82%

- Fechamento Ethereum (ETHUSD) mês julho.

US$ 1.694 +60.90% +641

• CARDANO (ADA)

- 2022: -60.99%

- Fechamento Cardano (ADAUSD) mês julho.

US$ 0,52 +14.34% +0,06

• RIPPLE (XRP)

- 2022: -54.16%

- Fechamento Ripple (XRPUSD) mês julho.

US$ 0,38 +18.77% +0,06

• INTERNET COMPUTER PROTOCOL (ICP)

- 2022: -67.04%

- Fechamento Internet Computer Protocol (ICPUSD) mês julho.

US$ 9,13 +73.32% +3,86

• DECENTRALAND (MANA)

- 2022: -70.57%

- Fechamento Decentraland (MANA) mês julho.

US$ 0,99 +16.57% +0,14

• COMMODITIE ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: +3.95%. 

Rentabilidade total julho: +1.69%. 

• NATURAL GAS (NATGASUSD)

- 2022: +125.70%

- Fechamento Natural Gás (NATGASUSD) mês julho.

US$ 7,86 +39.13% +2,21

• SILVER (U$$/OZ)

- 2022: -11.38%

- Fechamento Silver (U$$/OZ) mês julho.

US$ 20,11 -0.83% -0,17

• PALLADIUM (U$$/OZ)

- 2022: +20.96%

- Fechamento Palladium (U$$/OZ) mês julho.

US$ 2.086 +9.16% +175

• OILWTI (USOIL)

- 2022: +24.44%

- Fechamento Oil WTI (USOIL) mês julho.

US$ 97,52 -6.86% -7,18

• STOCK & ETF's representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: +1.70%. 

Rentabilidade total julho: +2.15%. 

• CAMECO CORP. (CCJ)

- 2022: +12.57%

- Fechamento Cameco Corp. (CCJ) mês julho.

US$ 25,36 +20.14% +4,25

• ROBLOX CORP. (RBLX)

- 2022: -55.86%

- Fechamento Roblox Corp. (RBLX) mês julho.

US$ 42,36 +24.22% +8,26

• TILRAY INC. (TLRY)

- 2022: -50.42%

- Fechamento Tilray Inc. (TLRY) mês julho.

US$ 3,56 +15.11% +0,47

• GLOBAL X LITHIUM & BATTERY TECH ETF (LIT)

- 2022: -11.64%

- Fechamento Global x Lithium & Battery Tech ETF (LIT) mês julho.

US$ 75,27 +5.47% +3,91

• VOLATILITY S&P 500 INDEX (VIX)

- 2022: +37.51%

- Fechamento Volatility S&P 500 INDEX (VIX) mês julho.

US$ 22,40 -21.84% -6,26

Watch the signs, go with the flow and take the money!

Xavier Gestão de Capital

 12/09/2022

Fechamento agosto:

C A R T E I R A - X A V I E R C A P I T A L:

• CRYPTO ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: -23.37%. 

Rentabilidade total agosto: -6.50%.

• BITCOIN (BTC)

- 2022: -58.33%

- Fechamento Bitcoin (BTCUSD) mês agosto.

US$ 20.019 -14.50% -3.395

• ETHEREUM (ETH)

- 2022: -.%

- Fechamento Ethereum (ETHUSD) mês agosto.

US$ 1.547 -8.55% -144

• CARDANO (ADA)

- 2022: -.%

- Fechamento Cardano (ADAUSD) mês agosto.

US$ 0,44 -14.67% -0,08

• RIPPLE (XRP)

- 2022: -.%

- Fechamento Ripple (XRPUSD) mês agosto.

US$ 0,32 -15.09% -0,06

• INTERNET COMPUTER PROTOCOL (ICP)

- 2022: -.%

- Fechamento Internet Computer Protocol (ICPUSD) mês agosto.

US$ 6,17 -32.51% -2,97

• DECENTRALAND (MANA)

- 2022: -.%

- Fechamento Decentraland (MANA) mês agosto.

US$ 0,76 -23.01% -0,23

• COMMODITIE ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: +3.80%. 

Rentabilidade total agosto: -0.70%. 

• NATURAL GAS (NATGASUSD)

- 2022: +.%

- Fechamento Natural Gás (NATGASUSD) mês agosto.

US$ 9,09 +15.30% +1.21

• SILVER (U$$/OZ)

- 2022: -.%

- Fechamento Silver (U$$/OZ) mês agosto.

US$ 17,81 -11.47% -2,31

• PALLADIUM (U$$/OZ)

- 2022: +.%

- Fechamento Palladium (U$$/OZ) mês agosto.

US$ 2.085 -0.12% -2.43

• OILWTI (USOIL)

- 2022: +.%

- Fechamento Oil WTI (USOIL) mês agosto.

US$ 88,95 -8.92% -8,71

• STOCK & ETF's representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: +2.56%. 

Rentabilidade total agosto: +0.86%. 

• CAMECO CORP. (CCJ)

- 2022: +.%

- Fechamento Cameco Corp. (CCJ) mês agosto.

US$ 28,50 +14.70% +3,65

• ROBLOX CORP. (RBLX)

- 2022: -.%

- Fechamento Roblox Corp. (RBLX) mês agosto.

US$ 37,47 -16.39% -7,35

• TILRAY INC. (TLRY)

- 2022: -.%

- Fechamento Tilray Inc. (TLRY) mês agosto.

US$ 3,59 +2.87% +0,10

• GLOBAL X LITHIUM & BATTERY TECH ETF (LIT)

- 2022: -.%

- Fechamento Global x Lithium & Battery Tech ETF (LIT) mês agosto.

US$ 71,57 -5.24% -3,96

• VOLATILITY S&P 500 INDEX (VIX)

- 2022: +.%

- Fechamento Volatility S&P 500 INDEX (VIX) mês agosto.

US$ 27,01 +21.17% +4,72

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Xavier Gestão de Capital

 10/10/2022

Rentabilidade carteira XC 3° trimestre: -17.54%

Fechamento setembro:

C A R T E I R A - X A V I E R C A P I T A L:

• CRYPTO ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: -22.23%. 

Rentabilidade total setembro: +1.14%.

• BITCOIN (BTC)

- 2022: -%

- Fechamento Bitcoin (BTCUSD) mês setembro.

US$ 19.428 -2.97% -594

• ETHEREUM (ETH)

- 2022: -.%

- Fechamento Ethereum (ETHUSD) mês setembro.

US$ 1.329 -14.13% -218

• CARDANO (ADA)

- 2022: -.%

- Fechamento Cardano (ADAUSD) mês setembro.

US$ 0,43 -2.47% -0,01

• RIPPLE (XRP)

- 2022: -.%

- Fechamento Ripple (XRPUSD) mês setembro.

US$ 0,47 +47.08% +0,15

• INTERNET COMPUTER PROTOCOL (ICP)

- 2022: -.%

- Fechamento Internet Computer Protocol (ICPUSD) mês setembro.

US$ 6,15 -0.26% -0,01

• DECENTRALAND (MANA)

- 2022: -.%

- Fechamento Decentraland (MANA) mês setembro.

US$ 0,70 -8.29% -0,06

 

• COMMODITIE ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: +3.05%. 

Rentabilidade total setembro: -0.75%. 

• NATURAL GAS (NATGASUSD)

- 2022: +.%

- Fechamento Natural Gás (NATGASUSD) mês setembro.

US$ 6,88 -24.24% -2,20

• SILVER (U$$/OZ)

- 2022: -.%

- Fechamento Silver (U$$/OZ) mês setembro.

US$ 19,26 +8.58% +1,52

• PALLADIUM (U$$/OZ)

- 2022: +.%

- Fechamento Palladium (U$$/OZ) mês setembro.

US$ 2.160 +4.62% +95.36

• OILWTI (USOIL)

- 2022: +.%

- Fechamento Oil WTI (USOIL) mês setembro.

US$ 82,01 -7.81% -6,95

• STOCK & ETF's representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: +1.64%. 

Rentabilidade total setembro: -0.92%. 

• CAMECO CORP. (CCJ)

- 2022: +.%

- Fechamento Cameco Corp. (CCJ) mês setembro.

US$ 27,25 -4.40% -1,25

• ROBLOX CORP. (RBLX)

- 2022: -.%

- Fechamento Roblox Corp. (RBLX) mês setembro.

US$ 34,88 -6.95% -2,61

• TILRAY INC. (TLRY)

- 2022: -.%

- Fechamento Tilray Inc. (TLRY) mês setembro.

US$ 2,79 -22.22% -0.80

• GLOBAL X LITHIUM & BATTERY TECH ETF (LIT)

- 2022: -.%

- Fechamento Global x Lithium & Battery Tech ETF (LIT) mês setembro.

US$ 66,09 -7.65% -5,48

• VOLATILITY S&P 500 INDEX (VIX)

- 2022: +.%

- Fechamento Volatility S&P 500 INDEX (VIX) mês setembro.

US$ 33,01 +22.84% +6,14

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Xavier Gestão de Capital

 10/11/2022

Fechamento outubro:

C A R T E I R A - X A V I E R C A P I T A L:

• CRYPTO ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: -22.47%. 

Rentabilidade total outubro: -0.24%. 

• BITCOIN (BTC)

- 2022: -%

- Fechamento Bitcoin (BTCUSD) mês outubro.

US$ 20.486 +5.47% +1.062

• ETHEREUM (ETH)

- 2022: -.%

- Fechamento Ethereum (ETHUSD) mês outubro.

US$ 1.573 +18.19% +242

• CARDANO (ADA)

- 2022: -.%

- Fechamento Cardano (ADAUSD) mês outubro.

US$ 0,41 -6.66% -0,03

• RIPPLE (XRP)

- 2022: -.%

- Fechamento Ripple (XRPUSD) mês outubro.

US$ 0,44 -3.43% -0,02

• INTERNET COMPUTER PROTOCOL (ICP)

- 2022: -.%

- Fechamento Internet Computer Protocol (ICPUSD) mês outubro.

US$ 5,28 -14.01% -0,86

• DECENTRALAND (MANA)

- 2022: -.%

- Fechamento Decentraland (MANA) mês outubro.

US$ 0,67 -3.57% -0,03

 

• COMMODITIE ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: +2.54%. 

Rentabilidade total outubro: -0.51%. 

• NATURAL GAS (NATGASUSD)

- 2022: +.%

- Fechamento Natural Gás (NATGASUSD) mês outubro.

US$ 6,28 -8.68% -0,60

• SILVER (U$$/OZ)

- 2022: -.%

- Fechamento Silver (U$$/OZ) mês outubro.

US$ 19,34 +1.86% +0,35

• PALLADIUM (U$$/OZ)

- 2022: +.%

- Fechamento Palladium (U$$/OZ) mês outubro.

US$ 1.857 -14.42% -313

• OILWTI (USOIL)

- 2022: +.%

- Fechamento Oil WTI (USOIL) mês outubro.

US$ 86,73 +8.60% +6,87

• STOCK & ETF's representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: +4.28%. 

Rentabilidade total outubro: +2.64%. 

• CAMECO CORP. (CCJ)

- 2022: +.%

- Fechamento Cameco Corp. (CCJ) mês outubro.

US$ 23,72 -10.60% -2,81

• ROBLOX CORP. (RBLX)

- 2022: -.%

- Fechamento Roblox Corp. (RBLX) mês outubro.

US$ 45,89 +31.56% +11,01

• TILRAY INC. (TLRY)

- 2022: -.%

- Fechamento Tilray Inc. (TLRY) mês outubro.

US$ 4,07 +48.02% +1.32

• GLOBAL X LITHIUM & BATTERY TECH ETF (LIT)

- 2022: -.%

- Fechamento Global x Lithium & Battery Tech ETF (LIT) mês outubro.

US$ 66,79 +1.03% +0,68

• VOLATILITY S&P 500 INDEX (VIX)

- 2022: +.%

- Fechamento Volatility S&P 500 INDEX (VIX) mês outubro.

US$ 29,97 -8.81% -5,36

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Xavier Gestão de Capital

10/12/2022

Fechamento novembro:

C A R T E I R A - X A V I E R C A P I T A L:

• CRYPTO ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: -30.28%. 

Rentabilidade total novembro: -7.81%. 

• BITCOIN (BTC)

- 2022: -%

- Fechamento Bitcoin (BTCUSD) mês novembro.

US$ 17.153 -15.81% -3.220

• ETHEREUM (ETH)

- 2022: -.%

- Fechamento Ethereum (ETHUSD) mês novembro.

US$ 1.279 -18.71% -294

• CARDANO (ADA)

- 2022: -.%

- Fechamento Cardano (ADAUSD) mês novembro.

US$ 0,31 -21.47% -0,08

• RIPPLE (XRP)

- 2022: -.%

- Fechamento Ripple (XRPUSD) mês novembro.

US$ 0,40 -11.20% -0,05

• INTERNET COMPUTER PROTOCOL (ICP)

- 2022: -.%

- Fechamento Internet Computer Protocol (ICPUSD) mês novembro.

US$ 4,04 -23.51% -1,24

• DECENTRALAND (MANA)

- 2022: -.%

- Fechamento Decentraland (MANA) mês novembro.

US$ 0,40 -39.50% -0,26

 

• COMMODITIE ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: +3.35%. 

Rentabilidade total novembro: +0.81%. 

• NATURAL GAS (NATGASUSD)

- 2022: +.%

- Fechamento Natural Gás (NATGASUSD) mês novembro.

US$ 6,92 +9.59% -0,60

• SILVER (U$$/OZ)

- 2022: -.%

- Fechamento Silver (U$$/OZ) mês novembro.

US$ 22,36 +15.68% +3,03

• PALLADIUM (U$$/OZ)

- 2022: +.%

- Fechamento Palladium (U$$/OZ) mês novembro.

US$ 1.906 +2.02% +37,68

• OILWTI (USOIL)

- 2022: +.%

- Fechamento Oil WTI (USOIL) mês novembro.

US$ 80,53 -7.12% -6,17

• STOCK & ETF's representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022: +2.32%. 

Rentabilidade total novembro: -1.96%. 

• CAMECO CORP. (CCJ)

- 2022: +.%

- Fechamento Cameco Corp. (CCJ) mês novembro.

US$ 24,56 +3.73% +0,88

• ROBLOX CORP. (RBLX)

- 2022: -.%

- Fechamento Roblox Corp. (RBLX) mês novembro.

US$ 32,16 -27.87% -12,43

• TILRAY INC. (TLRY)

- 2022: -.%

- Fechamento Tilray Inc. (TLRY) mês novembro.

US$ 3,88 -0.64% -0,03

• GLOBAL X LITHIUM & BATTERY TECH ETF (LIT)

- 2022: -.%

- Fechamento Global x Lithium & Battery Tech ETF (LIT) mês novembro.

US$ 69,47 +4.02% +2,69

• VOLATILITY S&P 500 INDEX (VIX)

- 2022: +.%

- Fechamento Volatility S&P 500 INDEX (VIX) mês novembro.

US$ 20,83 -19.85% -5,16

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Xavier Gestão de Capital

Fechamento 2022:

Rentabilidade carteira XC ano 2022: -34.06%

C A R T E I R A - X A V I E R C A P I T A L:

• CRYPTO ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022 carteira Crypto Ativos: -26.97%. 

• BITCOIN (BTC)

- Fechamento Bitcoin (BTCUSD) ano 2022.

US$ 16.545 -64.16% -29.613

• ETHEREUM (ETH)

- Fechamento Ethereum (ETHUSD) ano 2022.

US$ 1.192 -68.43% -2.584

• CARDANO (ADA)

- Fechamento Cardano (ADAUSD) ano 2022.

US$ 0,24 -81.41% -1,06

• RIPPLE (XRP)

- Fechamento Ripple (XRPUSD) ano 2022.

US$ 0,33 -60.20% -0,51

• INTERNET COMPUTER PROTOCOL (ICP)

- Fechamento Internet Computer Protocol (ICPUSD) ano 2022.

US$ 4,01 -84.32% -21,54

• DECENTRALAND (MANA)

- Fechamento Decentraland (MANA) ano 2022.

US$ 0,29 -91.10% -3,06

 

• COMMODITIE ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022 carteira Commoditie Ativos: +1.05%. 

• NATURAL GAS (NATGASUSD)

- Fechamento Natural Gás (NATGASUSD) ano 2022.

US$ 4,46 +22.53% -0,82

• SILVER (U$$/OZ)

- Fechamento Silver (U$$/OZ) ano 2022.

US$ 23,95 +2.73% +0,63

• PALLADIUM (U$$/OZ)

- Fechamento Palladium (U$$/OZ) ano 2022.

US$ 1.772 -5.90% -112,02

• OILWTI (USOIL)

- Fechamento Oil WTI (USOIL) ano 2022.

US$ 80,39 +6.83% +5,14

• STOCK & ETF's representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2022 carteira Stock & ETF's: -8.14%. 

• CAMECO CORP. (CCJ)

- Fechamento Cameco Corp. (CCJ) ano 2022.

US$ 22,66 +4.10% +0,89

• ROBLOX CORP. (RBLX)

- Fechamento Roblox Corp. (RBLX) ano 2022.

US$ 28,50 -72.41% -74,80

• TILRAY INC. (TLRY)

- Fechamento Tilray Inc. (TLRY) ano 2022.

US$ 2,69 -63.11% -4,59

• GLOBAL X LITHIUM & BATTERY TECH ETF (LIT)

- Fechamento Global x Lithium & Battery Tech ETF (LIT) ano 2022.

US$ 58,51 -30.65% -25,86

• VOLATILITY S&P 500 INDEX (VIX)

- Fechamento Volatility S&P 500 INDEX (VIX) ano 2022.

US$ 21,61 +26.39% +4,51

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Xavier Gestão de Capital

Fechamento 2023:

Rentabilidade carteira XC ano 2023: +45.18%

C A R T E I R A - X A V I E R C A P I T A L:

• CRYPTO ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2023 carteira Crypto Ativos: +44.39%. 

• BITCOIN (BTC)

- Fechamento Bitcoin (BTCUSD) ano 2023.

US$ 42.081 +150.24% +25.228

• ETHEREUM (ETH)

- Fechamento Ethereum (ETHUSD) ano 2023.

US$ 2.273 +89.75% +1.075

• CARDANO (ADA)

- Fechamento Cardano (ADAUSD) ano 2023.

US$ 0,59 +143.45% +0,35

• RIPPLE (XRP)

- Fechamento Ripple (XRPUSD) ano 2023.

US$ 0,58 +12.22% +8,16

• INTERNET COMPUTER PROTOCOL (ICP)

- Fechamento Internet Computer Protocol (ICPUSD) ano 2023.

US$ 12,22 +201.47% +8,16

• DECENTRALAND (MANA)

- Fechamento Decentraland (MANA) ano 2023.

US$ 0,54 +83.26% +0,24

 

• COMMODITIE ATIVOS representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2023 carteira Commoditie Ativos: -3.51%. 

• NATURAL GAS (NATGASUSD)

- Fechamento Natural Gás (NATGASUSD) ano 2023.

US$ 2,55 -36.50% -1,46

• SILVER (U$$/OZ)

- Fechamento Silver (U$$/OZ) ano 2023.

US$ 23,76 -1.02% -0,24

• PALLADIUM (U$$/OZ)

- Fechamento Palladium (U$$/OZ) ano 2023.

US$ 1.100 -38.58% -691,19

• OILWTI (USOIL)

- Fechamento Oil WTI (USOIL) ano 2022.

US$ 73,30 -11.58% -9,34

• STOCK & ETF's representam 30% da carteira:

Rentabilidade total 2023 carteira Stock & ETF's: +4.30%. 

• CAMECO CORP. (CCJ)

- Fechamento Cameco Corp. (CCJ) ano 2023.

US$ 42,03 +84.67% +19,26

• ROBLOX CORP. (RBLX)

- Fechamento Roblox Corp. (RBLX) ano 2023.

US$ 45,66 +72.76% -19,23

• TILRAY INC. (TLRY)

- Fechamento Tilray Inc. (TLRY) ano 2023.

US$ 2,76 -17.01% -0,47

• GLOBAL X LITHIUM & BATTERY TECH ETF (LIT)

- Fechamento Global x Lithium & Battery Tech ETF (LIT) ano 2022.

US$ 50,95 -12.04% -9,22

• VOLATILITY S&P 500 INDEX (VIX)

- Fechamento Volatility S&P 500 INDEX (VIX) ano 2023.

US$ 12,49 -42.49% -9,22

 Relatório Estratégico de Encerramento de Posições

Período: Janeiro/2022 → Outubro/2025

Retorno Consolidado da Carteira: +36,26%

1. Introdução

Entre janeiro de 2022 e outubro de 2025, a carteira estruturada sob a gestão desta mesa de investimentos operou com base em diversificação multiclasse, visando captura de ciclos assimétricos em ativos de risco (criptoativos e ações temáticas), combinada a posições de proteção macroeconômica em commodities e volatilidade.

O portfólio foi desenhado para exposição direcional aos principais vetores globais: inflação estrutural, transição energética, digitalização e recomposição de confiança nos ativos reais.

A partir da análise técnica e fundamentalista consolidada, bem como da avaliação macro do momento atual, decidimos pelo encerramento integral das posições em 21 de outubro de 2025, com a devida realização de lucros e reconhecimento de perdas.

Resultado consolidado:

Criptomoedas: +16,76%

Commodities: +1,11%

Ações/ETFs: +18,39%

Caixa: 0%

Retorno total consolidado da carteira (2022–2025): +36,26%

Descrição da carteira e dos investimentos:

Alocação institucional:

• 30% Cryptomoedas

• 30% Commodities

• 30% Ações/ETFs

• 10% Caixa (sem rendimento)

O caixa reduz proporcionalmente o peso efetivo de cada classe, mantendo as proporções internas entre os ativos.

Assim, o cálculo tem pesos relativos a 90% do portfólio ativo, sendo:

• cada classe = 30% do total → 33,33% da parcela investida,

• cada ativo dentro da classe = divisão igual dentro de seus grupos.

Seção 1 - Análise Técnica e Estratégica por Classe de Ativo

Período: Janeiro/2022 → Outubro/2025

Alocação: 30% Cryptomoedas · 30% Commodities · 30% Ações/ETFs · 10% Caixa

Objetivo: Capturar valorização em ciclos de expansão global, diversificar risco sistêmico e preservar liquidez tática.

Cálculo por ativo:

1. Cryptomoedas - 30% da carteira

Tese de entrada (2022):

Entramos no setor cripto em janeiro de 2022, em meio a um ciclo de correção pós-euforia de 2021. 

A decisão foi técnica e macroeconômica: os preços já haviam descontado boa parte da alta de juros dos EUA e apresentavam múltiplos atrativos sob ótica de risco-retorno.

O racional foi capturar a retomada estrutural da blockchain em meio a um novo ciclo institucional de adoção.

Tese de saída (2025):

O fechamento das posições ocorre em outubro de 2025, após a consolidação de novo topo estrutural do Bitcoin e forte recuperação do mercado, com compressão de volatilidade e entrada de capital institucional.

O objetivo estratégico: realizar lucro antes de novo ciclo de contração monetária global (2026–2027).

Ativo: Bitcoin (BTC)

Justificativa técnica: Posição núcleo. Entramos próximo a USD 38k (níveis de suporte de longo prazo e capitulação). O ativo apresentou alta de +192%, confirmando padrão de retomada estrutural.

Resultado: +192%

Decisão: Mantido até o fechamento; realização integral.

Ativo: Ethereum (ETH)

Justificativa técnica: Entrada em USD 2.687; tese de valorização com migração para Proof of Stake. Realizou parcialmente os ganhos pós-merge, encerrando com +48%.

Resultado: +48% 

Decisão: Encerrando por consolidação lateral e perda de dominância.

Ativo: Cardano (ADA)

Justificativa técnica: Entrada especulativa em camada 1 emergente. Falhou em entregar tração de ecossistema.

Resultado: -36,8%

Decisão: Encerrado por ineficiência fundamental.

Ativo: Ripple (XRP)

Justificativa técnica: Entrada oportunista durante litígio com a SEC. A revalorização após decisão judicial em 2023 confirmou a tese contrária.

Resultado: +308%

Decisão: Realizado lucro completo. 

Ativo: Internet Computer (ICP)

Justificativa técnica: Tese de infraestrutura Web3. Projeto não consolidou; volatilidade excessiva.

Resultado: -84,6%

Decisão: Encerrado com stop estratégico.

Ativo: Decentraland (MANA)

Justificativa técnica: Exposição metaverso (2022). Narrativa perdeu tração e liquidez.

Resultado: -91,6%

Decisão: Encerrado por falta de fluxo institucional.

Síntese:

O bloco cripto encerra com resultado consolidado +55,9%, refletindo a importância de manter exposição controlada e seletiva. 

A estratégia de concentração em BTC e XRP compensou amplamente perdas em ativos temáticos e especulativos.

2. Commodities - 30% da carteira

Tese de entrada (2022):
Iniciamos o ciclo com tese de inflação estrutural global e choque de oferta em energia e metais. 

A exposição foi balanceada entre energia (WTI, Natural Gas) e metais (Silver, Palladium).

A meta: proteção cambial, hedge inflacionário e captura de alfa em ciclos de reprecificação de commodities reais.

Tese de saída (2025):
Em 2025, com a desaceleração industrial chinesa e normalização das cadeias de suprimento, o ciclo de commodities perdeu momentum. 

A saída foi planejada para preservar ganhos em metais preciosos e reduzir exposição a energia.

Ativo: Natural Gas (Henry Hub)

Justificativa técnica: Entramos em USD 4,82; preços sofreram colapso pós-crise energética.

Resultado: -29,5%

Decisão: Encerrando por estabilidade da oferta global.

Ativo: Silver (USD/oz)

Justificativa técnica: Tese de hedge inflacionário + demanda industrial em renováveis. De USD 22,4 → 48,4.

Resultado: +116,2%

Decisão: Mantido até o fechamento; principal ativo defensivo. 

Ativo: Palladium (USD/oz) 

Justificativa técnica: Substituição tecnológica em catalisadores reduziu demanda.

Resultado: -36,9%

Decisão: Saída tática.

Ativo: Oil WTI

Justificativa técnica: Entrada em USD 88,2; preço corrigiu para USD 57,2 com recomposição da oferta OPEP+.

Resultado: -35,1%

Decisão: Encerrando; reposição em caixa e ouro (não incluído nesta série).

Síntese: O bloco commodities encerra +3,7%, sustentado exclusivamente pelo desempenho da Prata, que atuou como hedge e amortecedor de volatilidade.  O rebalanceamento para caixa reforçou a disciplina de preservação de capital.

Ações e ETF's - 30% da carteira

Tese de entrada (2022):
A exposição a renda variável foi estruturada com foco em temas seculares de crescimento e energia limpa, mais proteções táticas (VIX e Tilray como plays especulativos de volatilidade e cannabis).

A entrada foi em janeiro/fevereiro de 2022, no auge da retração de múltiplos do mercado americano.

Tese de saída (2025):
O fechamento ocorre após 42 meses de valorização, com as principais posições — Cameco e Roblox — atingindo objetivos de preço e múltiplos acima da média histórica.

A ordem de encerramento priorizou liquidez e rotação setorial.

Ativo: Cameco (CCJ)

Justificativa técnica: Posição nuclear estratégica. Entrada em USD 19,42; FECHAMENTO usd 85,9 (+342%). Beneficiada por expansão global de energia nuclear e restrição de oferta de urânio.

Resultado: +342%

Decisão: Mantida até o final; ativo de maior alfa.

Ativo: Roblox (RBLX)

Justificativa técnica: Aposta em economia digital; execução sólida e expansão internacional.

Resultado: +104,6%

Decisão: Realização integral.

Ativo: Tilray (TLRY)

Justificativa técnica: Exposição a cannabis recreativa; margens e fluxo decepcionaram.

Resultado: -74,3%

Decisão: Stop de posição.

Ativo: LIT ETF (Global X Lithium)

Justificativa técnica: Entrada em USD 78,15; correção setorial em 2023-24 reduziu margens.

Resultado: -26,8%

Decisão: Encerrado com perda controlada.

Ativo: VIX

Justificativa técnica: Proteção tática de volatilidade. Com a normalização dos mercados, o índice retraiu -39%.

Resultado: -39,3%

Decisão: Encerrado por inutilidade de hedge em ambiente de baixa volatilidade.

Síntese:

O bloco de ações e ETFs encerra +61,3%, liderado por Cameco e Roblox.

O resultado confirma a tese de crescimento temático disciplinado, em que o “core” energético e tecnológico supera volatilidades setoriais pontuais.

Caixa — 10% da carteira

Tese: Reserva estratégica de liquidez.

A alocação foi mantida em USD cash equivalents / CDI, preservando capital e garantindo poder de manobra para arbitragem tática.

O caixa foi utilizado parcialmente em rebalanceamentos e para absorção de oportunidades pontuais.

Resultado: 0%, com alto valor estratégico na mitigação de drawdown e sustentação da política de risco.

Conclusão — Diretriz Técnica do Comitê Xavier Capital

"A estrutura 30/30/30 + 10% caixa consolidou uma carteira equilibrada, com retorno global de +36,26% em 45 meses. 

A preservação de liquidez e a disciplina de execução técnica garantiram resultado acima dos benchmarks mundiais, validando a política de gestão ativa e a priorização de convexidade de retorno. 

Para o ciclo 2026–2028, a orientação estratégica é de rotação parcial: redução de criptoexposição, reforço em ativos de fluxo previsível (energia, utilities, infra) e hedge em ouro e títulos soberanos de longo prazo."

2. Síntese Quantitativa

A carteira apresentou retorno total consolidado de +43,73%, considerando peso igual em cada ativo.

O resultado foi obtido a partir de ganhos expressivos em Cameco (CCJ), Bitcoin (BTC), Ripple (XRP), Silver (XAG) e Roblox (RBLX), que compensaram as perdas estruturais em ativos de crescimento especulativo e setores cíclicos.

3. Fundamentos Estratégia das Aberturas (2022)

Interpretação técnica e diretriz institucional

Efeito da reserva de caixa (10%)

A manutenção tática de caixa reduziu o retorno global em cerca de 6,1 pontos percentuais, mas diminuiu significativamente a volatilidade e o drawdown máximo da carteira.

Essa reserva cumpriu sua função: garantir liquidez operacional e proteção durante correções intermediárias (2022–2023), permitindo melhor timing de rebalanceamento.

As entradas realizadas em janeiro e fevereiro de 2022 obedeceram aos seguintes fundamentos estratégicos:

• Cenário Macroeconômico: ambiente de inflação global persistente, recomposição de cadeia de suprimentos e juros reais negativos, justificando alocações em ativos reais e descorrelacionados.

• Criptomoedas: aposta em adoção institucional e ciclos de halving (BTC) e melhoria estrutural de eficiência (ETH).

• Energia & Commodities: posições em uranium (CCJ), silver e oil visando proteção contra choques de oferta e política energética global.

• Tecnologia: Roblox e ICP como proxies da economia digital e metaverso.

• Volatilidade e Hedge: posição em VIX como seguro de portfólio frente à rotação de ativos de risco.

4. Motivos Técnicos e Fundamentais para Encerramento (out/2025)

A decisão de encerramento total da carteira neste momento é deliberada e estratégica, pautada em quatro vetores:

1. Valorização Material e Assimétrica:

   • Ganhos superiores a 300% em Cameco e XRP e mais de 100% em Bitcoin, Silver e Roblox alteraram significativamente a proporção de risco, exigindo realização parcial ou total.

2. Risco Sistêmico e Mudança de Ciclo:

   • Indicadores macro apontam para contração de liquidez global, revisões de PIB em baixa e volatilidade implícita elevada.

   • A probabilidade de um cenário de recessão técnica nos EUA e desaceleração na China reconfigura o panorama de commodities e ativos de risco.

3. Necessidade de Rebalanceamento:

   • A estrutura da carteira está desequilibrada pelo desempenho de poucos ativos dominantes. O fechamento integral permite reposicionar capital em ativos defensivos e oportunidades de valor.

4. Descontinuidade de Teses Especulativas:

• Setores como cannabis (Tilray), metaverso (MANA, ICP) e lítio (LIT) não confirmaram o crescimento projetado. Manter posição nesses papéis implica custo de oportunidade elevado.

5. Análise de Cenários - Risco Sistêmico e Crise Global

Simulamos quatro cenários de estresse financeiro e seus impactos:

Cenário A - Colapso Imobiliário (Reprise 2008)

• Contração severa de crédito e deflação de ativos alavancados.

• Impacto: bancos, imobiliário e setores cíclicos em queda acentuada.

• Refúgios: Treasuries curtos, ouro, prata, caixa.

Cenário B - Crise Bancária Sistêmica

• Falhas de liquidez, fechamento de mercado interbancário, stress regulatório.

• Impacto: spread de crédito explode, confiança colapsa, fuga para qualidade.

• Refúgios: Ouro, títulos soberanos, fundos de liquidez, dólar forte.

Cenário C - Recessão Prolongada

• Crescimento global anêmico e desemprego estrutural.

• Impacto: queda em commodities cíclicas, desvalorização de moedas emergentes.

• Refúgios: Consumo básico, energia elétrica, saúde, ouro.

Cenário D - Crise Monetária (mais provável)

• Inflação disparada, perda no poder de compra, fuga de capital e criação de CBDC's.

• Impacto: calote de dívida norte-americana, países vendendo título do governo EUA e comprando commodities como hedge.

• Refúgios: Ouro, prata, bitcoin e cryptoativos.

6. Diretrizes Estratégicas Pós-Encerramento

1. Preservar capital e liquidez: realizar o lucro, recompor caixa e aguardar nova oportunidade.

2. Vamos aguardar uma nova janela de entrada e manter o foco nos setores cryptoativos, commodities e stock e ETF's:

   • Nossa visão de mercado é a transição de IPO's para Tokens, e na transição energética e monetária.

3. Aguardar novo ciclo de crescimento:

   • Vamos lançar uma nova carteira assim que nossas análises e perspectivas para esse ciclo se concretizarem.

4. Monitorar risco geopolítico: tensões comerciais e movimentos em moedas fortes são variáveis críticas para timing de reentrada.

7. Conclusão

O ciclo iniciado em janeiro de 2022 foi tecnicamente bem executado.

Apesar das perdas severas em ativos especulativos, a carteira foi salva pela convicção em temas estruturais (energia nuclear, cripto hard assets e metais preciosos), que proporcionaram ganhos expressivos e consolidaram o resultado final de +36,26% em 3 anos e 10 meses.

Encerramos o ciclo com lucro real significativo, liquidez preservada e visibilidade estratégica para o próximo movimento de mercado.

O reposicionamento da carteira, a partir deste ponto, deve priorizar solidez, rendimento real e proteção até que novos vetores de crescimento estrutural se consolidem.

Diretriz Estratégica Xavier Capital

"A carteira 2022–2025 da Xavier Capital encerra com retorno consolidado de +36,26%, sustentado por disciplina de alocação e execução técnica. 

A preservação de 10% em caixa demonstrou prudência estratégica, reduzindo volatilidade e garantindo capacidade de resposta em ciclos adversos. 

O resultado mantém a Xavier Capital acima da média dos fundos multiclasse internacionais, validando o modelo de gestão e a metodologia de diversificação setorial.

Para o próximo ciclo (2026–2028), a orientação é transacionar parte da exposição cripto e cíclica para ativos de geração de caixa recorrente e proteção cambial."

Watch the signs, go with the flow and take the money!

Xavier Gestão de Capital