02/05/2022
Começando a semana:
COMMODITIES -
Mercado de commodities segue aquecido, dando retornos surpreendentes e confirmado a tese de "hedge" que usamos na carteira, diversificando com esses ativos.
Lembrando que nossa análise e previsão desses ativos foi antes da pandemia e da guerra na Ucrânia, esses dois fatores alavancaram os custos das commodities no mundo todo.
Essa tese é baseada no ciclo macroeconômico, onde commodities tem uma correlação positiva com inflação e expansão monetária. Passamos por uma década de taxa de juros baixas onde gera maior expansão monetária e mesmo com essa oferta e demanda de moedas fiat desiquilibrada, não tivemos alta na inflação.
Analisando esses fatores e percebendo a mudança de clico macroeconômico, começamos essa década com aumento nas taxas de juros, inflação mundial disparando e a alavancagem de empresas e financiamentos das mesmas, vai custar cada vez mais caro daqui para frente. Subindo as taxas os juros das dívidas sobem junto e a desvalorização das moedas fiat seguem puxando a inflação para cima.
A política Environmental, Social and Governance (ESG) está deixando mais caro a produção e processamento de commodities que prejudicam o nosso meio ambiente e nossas sociedades.
Com prazos definidos de utilização em alguns países, nós já classificamos como "a última onda" do petróleo, onde vai atingir e superar suas máximas com base na escassez forçada e alto custo de produção antes de reduzir muito seu valor e tamanho do mercado, a mudança por energias renováveis e o controle de emissão de carbono tomara conta da sociedade e corporações.
Com prazos definidos de utilização em alguns países, nós já classificamos como "a última onda" do petróleo, onde vai atingir e superar suas máximas com base na escassez forçada e alto custo de produção antes de reduzir muito seu valor e tamanho do mercado, a mudança por energias renováveis e o controle de emissão de carbono tomara conta da sociedade e corporações.
Saiba mais sobre "ESG", matéria do nosso blog, 29/03/2021:
Segue a lista de commodities na carteira e seus resultados em 2022:
- NATURAL GAS (NATGASUSD)
- 2022: +103.26%
- SILVER (U$$/OZ)
- 2022: -2.48%
- PALLADIUM (U$$/OZ)
- 2022: +19.89%
- OILWTI (USOIL)
- 2022: +37.43%
- CAMECO CORP. (CCJ)
- 2022: +26.40%
- GLOBAL X LITHIUM & BATTERY TECH ETF (LIT)
- 2022: -16.56%
Nessa análise e previsão, devemos ficar posicionados nessas commodities até 2025/2030, fazendo novas análises para identificar o fim do ciclo de alta das commodities, depois desse período o movimento vai ser para um novo mercado de commodities limpas e renováveis.
Saiba mais sobre políticas sustentáveis e responsabilidade social:
Matéria do nosso blog, 23/04/2021. Segue a linha: https://xaviercapital.blogspot.com/2021/04/o-que-e-sustainability.html
Matéria do nosso blog, 10/10/2021. Segue a linha: https://xaviercapital.blogspot.com/2021/10/o-que-e-green-investing.html
Watch the signs, go with the flow and take the money!
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