- COMEÇANDO A SEMANA 02/05/2022

 02/05/2022

Começando a semana:

COMMODITIES -

Mercado de commodities segue aquecido, dando retornos surpreendentes e confirmado a tese de "hedge" que usamos na carteira, diversificando com esses ativos.

Lembrando que nossa análise e previsão desses ativos foi antes da pandemia e da guerra na Ucrânia, esses dois fatores alavancaram os custos das commodities no mundo todo. 

Essa tese é baseada no ciclo macroeconômico, onde commodities tem uma correlação positiva com inflação e expansão monetária. Passamos por uma década de taxa de juros baixas onde gera maior expansão monetária e mesmo com essa oferta e demanda de moedas fiat desiquilibrada, não tivemos alta na inflação.

Analisando esses fatores e percebendo a mudança de clico macroeconômico, começamos essa década com aumento nas taxas de juros, inflação mundial disparando e a alavancagem de empresas e financiamentos das mesmas, vai custar cada vez mais caro daqui para frente. Subindo as taxas os juros das dívidas sobem junto e a desvalorização das moedas fiat seguem puxando a inflação para cima.

A política Environmental, Social and Governance (ESG) está deixando mais caro a produção e processamento de commodities que prejudicam o nosso meio ambiente e nossas sociedades.

Com prazos definidos de utilização em alguns países, nós já classificamos como "a última onda" do petróleo, onde vai atingir e superar suas máximas com base na escassez forçada e alto custo de produção antes de reduzir muito seu valor e tamanho do mercado, a mudança por energias renováveis e o controle de emissão de carbono tomara conta da sociedade e corporações.       

Saiba mais sobre "ESG", matéria do nosso blog, 29/03/2021:

Segue a linha:https://xaviercapital.blogspot.com/2021/03/o-que-e-esg.html

Segue a lista de commodities na carteira e seus resultados em 2022:

• NATURAL GAS (NATGASUSD)

- 2022: +103.26%

• SILVER (U$$/OZ)

- 2022: -2.48%

• PALLADIUM (U$$/OZ)

- 2022: +19.89%

• OILWTI (USOIL)

- 2022: +37.43%

• CAMECO CORP. (CCJ)

- 2022: +26.40%

• GLOBAL X LITHIUM & BATTERY TECH ETF (LIT)

- 2022: -16.56% 

Nessa análise e previsão, devemos ficar posicionados nessas commodities até 2025/2030, fazendo novas análises para identificar o fim do ciclo de alta das commodities, depois desse período o movimento vai ser para um novo mercado de commodities limpas e renováveis.

Saiba mais sobre políticas sustentáveis e responsabilidade social:

Matéria do nosso blog, 23/04/2021. Segue a linha: https://xaviercapital.blogspot.com/2021/04/o-que-e-sustainability.html

Matéria do nosso blog, 10/10/2021. Segue a linha: https://xaviercapital.blogspot.com/2021/10/o-que-e-green-investing.html

Watch the signs, go with the flow and take the money!

Xavier Gestão de Capital