21/09/2021
Começando a semana:
THE END OF THE PARTY -
O fim da festa:
- Bolha Imobiliária na China
- Bolha de Liquidez Mundial
-EVERGRANDE foi o gatilho que estourou a bolha imobiliária chinesa e instalou o pessimismo nos mercados mundiais.
Evergrande é uma das maiores incorporadoras imobiliárias da China, ela faz parte do Global 500 sendo assim uma das maiores empresas do mundo também.
As dívidas da empresa aumentaram de acordo com o crescimento imobiliário na China, ela fez empréstimos para financiar suas atividades acumulando uma das maiores dívidas do mundo, seus passivos chegavam a US$ 300 bilhões.
A empresa enfrentou vários protestos em sua sede em Shenzhen na China, seus investidores estão cautelosos já a algum tempo, suas ações perderam -84.81% em 2021 indo de 14.88 para 2.26. Estão quase virando pó.
O porta-voz do Escritório Nacional de Estatísticas da China tenta projetar calma no mercado e reconhece que algumas grandes empresas imobiliárias da China tenham enfrentado dificuldades.
Analistas esperam que o governo chinês intervenha salvando a empresa de uma possível falência, dificilmente isso vai acontecer, já que foi o próprio governo que colocou a empresa nessa situação colocando regulamentos no mercado imobiliário no país.
-POLÍTICA MONETÁRIA a bolha de liquidez mundial vai estourar, Jeromel Powell presidente do Federal Reserve (FED) banco central norte-americano, deve anunciar a redução de compra de títulos para novembro, o fim da reunião de política monetária vai ser dia 22/09/2021.
As compras desse títulos são dividida em US$ 80 bilhões de títulos do Tesouro e US$ 40 bilhões de títulos lastreados em hipotecas (MBS) e estão sendo comprados desde março de 2020 chegando a um total de US$ 2,1 milhões, o banco central norte-americano mudou sua política monetária depois de 2009 logo após a crise imobiliária e se afunda cada vez mais nessa nova política.
Junto com a redução dos estímulos pode vim o aumento na taxa de juros que estão em 0/0.25% desde 2019, na última reunião o comitê colocou uma previsão de normalizar a taxa de juros em 2023 desde que a economia volte a crescer como o esperado e a inflação fique dentro do previsto.
Esse alto controle monetário pelo Federal Reserve levou as bolsas norte-americanas nas alturas e é visto por muitos como "operando mercado" injetando liquidez e imprimindo dólares sem lastro nem riqueza criou uma "bolha de liquidez", onde vem garantindo que o mercado continue subindo.
Alimentando "empresas fantasmas" com empréstimos a taxa de 0%, essas empresas nunca apresentaram lucro ou então nos últimos anos tem fechado seus faturamento no negativo, se não fosse o bastante o FED ESTÁ injetando liquidez diretamente no mercado financeiro comprando títulos esses estímulos fazem investidores comprarem ações dessas "empresas fantasmas" na bolsa.
"If the market is ripe for a correction, ‘tis the season for one"
"Most selloffs seem to occur at the end of the third quarter, beginning of the fourth as investors start to adjust future expectations."
-disse Anne Wickland, gerente de portfólio da Easterly Investment Partners LLC.
Matéria da Bloomberg, 19/09/2021. Segue a linha: https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-09-19/stocks-set-to-dip-as-traders-mull-evergrande-fed-markets-wrap
Com redução nos estímulos pelo FED e uma possível estagnação das expectativas de crescimento dos lucros empresariais em 2021 e 2022, podemos estar no início do "bear market".
Nós da X A V I E R C A P I T A L acreditávamos que esse cenário começaria em março de 2020 tendo como gatilho a Crise do Covid-19, com interferência direta do banco central norte-americano conseguiram adiar o "bear market" e ao mesmo tempo criaram uma bolha no mercado levando preços das ações as alturas, mas agora chegou "O fim da festa!"
Matéria do nosso blog, 13/04/2020. Segue a linha: https://xaviercapital.blogspot.com/2020/04/comecando-semana-13042020.html
Matéria do nosso blog, 14/06/2020. Segue a linha: https://xaviercapital.blogspot.com/2020/06/the-big-short-is-coming.html
Watch the signs, go with the flow and take the money!
